비트코인 최고가 금값 롤러코스터 새로운 투자 해법

비트코인의 역설: 폭발적 성장과 극심한 변동성

2025년 7월 11일, 비트코인은 전일 대비 4.1% 상승한 116,325달러를 기록하며 역대 최고가를 경신했습니다. 국내 원화로는 약 1억 5,600만 원에 달하는 금액이며, 이러한 성장은 비트코인의 장기적인 가치 상승 가능성을 보여줍니다. 현재 비트코인의 유통량은 약 1,989만 개이며, 하루 거래액은 538억 달러에 달합니다.

롤러코스터 장세의 이면

하지만 화려한 성장 이면에는 극심한 변동성이 존재합니다. 2021년 4월 8,199만 원을 넘었던 비트코인은 한 달여 만에 3,800만 원대로 급락하며 무려 53.6%의 하락을 겪었습니다. 이후 3,390만 원까지 추가 하락하는 등 예측 불가능한 롤러코스터 장세를 보였습니다. 이처럼 한 달에 30% 이상 하락하는 경우는 비트코인 역사에서 드물지 않았습니다.

비트코인의 장기적 성과와 변동성을 요약하면 다음과 같습니다.

• 초장기 성장률: 2011년 0.30달러에서 시작해 2025년 최고가까지 3,700만% 이상 상승했습니다.
• 높은 연평균 수익률: 2011년부터 2025년까지 연평균 약 142%의 수익률을 보였으나, 이는 매우 높은 위험을 동반한 수치입니다.
• 빈번한 급락 사례: 2018년 11월(-36.54%), 2021년 5월(-35.38%) 등 월별 30% 이상의 하락이 자주 발생했습니다.

금과 비트코인, 점점 닮아가는 두 자산

최근 금과 비트코인의 가격 흐름이 매우 유사해지고 있습니다. 최근 분석에 따르면 두 자산의 가격 상관계수는 2025년 4월 초 -0.62에서 -0.31로 상승했습니다. 상관계수 수치가 1에 가까워질수록 두 자산이 같은 방향으로 움직이는 경향이 강해짐을 의미합니다. 비트코인은 금처럼 희소성을 가진 자산으로 인식되면서, 몇 개월의 시차를 두고 금값의 흐름을 따라가는 패턴을 보이고 있습니다.

반면, 미국 증시와의 연관성은 줄어들고 있습니다. S&P 500 지수와의 상관관계가 0.88에서 0.77로 하락한 것이 대표적인 예입니다. 이처럼 비트코인은 전통적인 위험 자산과 거리를 두며, 경기 침체나 금융 시장의 변동성이 커질 때 투자자들이 찾는 대체 자산으로서의 입지를 굳히고 있습니다.

금과 비트코인 동반 상승의 배경

최근 두 자산이 함께 상승하는 데에는 몇 가지 공통적인 동력이 작용하고 있습니다. 주요 요인은 다음과 같습니다.

• 미국 연준의 금리 인하 기대감: 시장의 유동성 증가를 기대하게 만듭니다.
• 안전자산 수요 증가: 지정학적 불안과 경제 불확실성 속에서 수요가 늘어납니다.
• 기관 투자자 유입: 미국 현물 비트코인 ETF를 통한 지속적인 자금 유입이 가격을 밀어 올립니다.
• 공급 및 수요 요인: 다가오는 비트코인 반감기와 각국 중앙은행의 금 매수 확대가 긍정적인 영향을 줍니다.